Correlaci贸n entre Bitcoin y SP500

Correlaci贸n entre Bitcoin y SP500

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Analizamos datos y evitamos relatos.

Hablamos de correlaciones solo al conocer su ratio o definir el rango temporal que analizamos.

Se habla mucho de la correlaci贸n que mantiene Bitcoin con otros activos (como 铆ndices de acciones).

Y t茅cnicamente existen correlaciones en todas las cosas, por eso analizamos si son 煤tiles o no 馃檪

Correlaci贸n para no matem谩ticos

Una correlaci贸n define la relaci贸n (positiva o negativa) entre dos variables, independientemente de sus causas.

驴Le铆ste la 煤ltima parte?

Independientemente de sus causas. Eso nos anticipa que la correlaci贸n no explica ning煤n "por qu茅".

Entonces, si dos hechos se dan en simult谩neo durante un per铆odo de tiempo, mantienen una correlaci贸n positiva...

Y algo similar, si se dan en sentido opuesto:

  • Si muchas veces que prendes un cigarrillo, llega el colectivo, se genera una correlaci贸n positiva (relativa).
  • Si casi siempre que un gur煤 longuea algo, su precio se desploma, vemos una correlaci贸n negativa (absoluta).

[BOGGIANO TWEET ANTI BTC + PRECIO BTCUSD]

No conf铆es, verifica

Sobre Carta Financiera

Para calcular correlaciones analizamos datos de manera precisa y eso nos da un ratio (relacion) que oscila entre -1 y 1.

[-1] Correlaci贸n absoluta negativa: siempre se generan variables con direcci贸n contraria.

[1] Correlaci贸n absoluta positiva: todas las veces se generan variables con la misma direcci贸n.

Valores cercanos al -1 y 1 manifiestan correlaciones relativas, no absolutas.

Eso puede ser 煤til cuando se pretenda segmentar h谩bitos de consumidores, por ejemplo.

Entonces si la mayor铆a aprieta el bot贸n del carrito luego de una imagen con impacto, se encuentra una correlaci贸n positiva que se buscar铆a sostener.

Y si la mayor铆a abandona el sitio luego de ver la imagen, se generar铆a una correlaci贸n negativa que ser铆a mejor evitar.

La trampa de las correlaciones 馃憞

Notar谩s que pensamos que cada vez que prendemos un cigarrillo el colectivo llega... Pero no lo verificamos.

Entonces es muy probable que nuestra mente encienda el cigarrillo al calcular autom谩ticamente cu谩nto tiempo en promedio esperamos el colectivo.

Y eso confirmar铆a profec铆as auto-cumplidas, porque sabemos que el colectivo estad铆sticamente estar铆a cerca y por eso encendemos el cigarrillo.

Las correlaciones no son ciertas

Muestran que algo se manifest贸 durante un tiempo en la misma direcci贸n que otra cosa, pero no explican el por qu茅, ni tampoco ofrecen un sistema predictivo a futuro.

Entonces, operar exclusivamente desde correlaciones no tiene raz贸n de ser, porque las variables pueden ser independientes, y hasta responder causalmente a otras no contempladas.

9 a帽os de divorcios y consumo de margarina

Fuera mainstream! Hola datos 馃А

La vaina con correlaciones tiene larga data, y lo mismo vemos en figuras chartistas fractales o estrategias que buscan breakouts sin retesteos (sugiriendo operar en riesgo m谩ximo).

Nuestro cerebro asimila patrones de manera autom谩tica porque nos programan para repetir las conductas de la mayor铆a.

A Clockwork Orange (1971)

Pero nuestras decisiones a futuro ser谩n siempre inciertas, por m谩s que encontremos patrones exactos o correlaciones incluso permanentes.

Todo puede cambiar, todo el tiempo.

Y encontrar patrones nos transmite una falsa sensaci贸n de seguridad, siendo simple crearlos en activos con baja capitalizaci贸n como el mercado cripto.

Ya sabes, compras una cantidad y produces un vel贸n al alza; mientras que vendes otra cierta cantidad y generas lo contrario.

No puedes deslizar el precio de Bitcoin pero s铆 los exchanges.

Correlaci贸n no implica causalidad

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Causal es lo que sucede por leyes f铆sicas: si arrojas una manzana en la Tierra, caer谩 al suelo.

El trading no es causal y las correlaciones mayormente validan sesgos cognitivos, que nos hacen creer cosas que en realidad no son.

Cum hoc ergo propter hoc explica que inferir que dos elementos est谩n conectados causalmente porque se dan juntos, es un argumento inv谩lido (aunque parezca lo contrario).

Podemos responder "ninguna" cuando nos preguntan si queremos az煤car o edulcorante al pedir un caf茅 en Argentina.

O elegir algo distinto a pesos o d贸lares, porque cerrarnos a esas opciones es una falsa disyuntiva. Vivimos sesgados.